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CHINA LANZA LAS PRIMERAS PRUEBAS INTERNACIONALES PARA SU MONEDA DIGITAL

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Varios estudios han apuntado al año 2022 como un año decisivo para el diseño y el uso de monedas digitales (euro, dólar, yen)[1]. Con el lanzamiento de las primeras pruebas transfronterizas del yuan digital este mes de abril de 2021, China se ha situado en una posición muy ventajosa y puede plantear un reto a la hegemonía del dólar, especialmente en la región Asia-Pacífico.

Las pruebas realizadas hasta la fecha en China se habían dirigido a reemplazar el dinero en efectivo a nivel nacional. Estos ensayos internacionales, sin embargo, suponen un desafío para el futuro del dólar estadounidense como moneda de referencia en las transacciones a nivel mundial. Goldman Sachs predice que, dentro de 10 años, el yuan digital podría llegar a mil millones de usuarios.

La razón de este cambio es que el yuan digital permitiría a países cambiar dinero sin utilizar tecnología estadounidense. Los intercambios no necesitarían usar SWIFT, la red que se usa en transferencias de dinero entre bancos comerciales, y que se basa en un sistema controlado por el Gobierno de EEUU.

El lanzamiento de una moneda digital “oficial” y sobre todo, los primeros ensayos transfronterizos en Asia, suponen por tanto un reto para las monedas, las actuales criptomonedas, la banca y sus depósitos tradicionales, pero también para la forma en la que van a poder operar las empresas transfronterizas. Desde INS global no podíamos dejar pasar la oportunidad de difundir esta noticia que marca un hito muy importante en el uso efectivo de la tecnología señalada por algunos autores como “el mayor avance para la humanidad desde la revolución industrial: el blockchain”.

 Las monedas digitales en Asia: Tendencias que debe conocer

Varios países están probando en este momento la posibilidad de emitir monedas oficiales utilizando la tecnología de cadena de bloques (blockchain). Las conocidas como “monedas nacionales digitales” CBDCs (por sus siglas en inglés) son monedas fiduciarias electrónicas emitidas por los Bancos Centrales de los Gobiernos. Es este factor lo que diferencia a estas monedas digitales de otras criptomonedas como el bitcoin.

Este medio de pago y depósito es una realidad desde la emisión del dólar de Bahamas, que entró en circulación en octubre de 2020. Desde entonces, otros países en occidente como España, Suecia, Francia, Italia y Reino Unido están estudiando el desarrollo y emisión de una CBDC. En alguno de ellos, como Suecia, el banco central o Risbank, ya ha empezado las pruebas de e-krona, la CBDC más avanzada de Europa.

En América, el Banco Central del Caribe oriental también ha emitido el llamado DCash, que es la moneda digital de los ocho países que conforman la unión. Antigua y Barbuda, Granada, San Cristóbal y Nieves, Mancomunidad de Dominica, Santa Lucía, San Vicente y las Granadinas y 2 territorios británicos de ultramar: Anguila y Montserrat. El valor de DCash está vinculado al actual dólar del Caribe oriental, utilizado en gran parte de la región. Entre las funcionalidades que tiene esta CBDC está la de que está disponible para quienes carezcan de cuenta bancaria.

Las dos economías más grandes de Oriente Medio, Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita, han publicado también este mes de abril de 2021 un informe sobre los avances de su proyecto de moneda digital CBDC, denominada Aber. En enero del año 2020 el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos (CBUAE) y el Banco Central de Arabia Saudita (SAMA) para participar en un proyecto de investigación para estudiar el desarrollo e implicaciones de la tecnología blockchain y las CBDC. Desde entonces, trabajan juntos en el desarrollo de una prueba de concepto sobre estas tecnologías. Precisamente, Aber, el nombre de la CBDC, significa “cruzar fronteras”.  El nombre Aber se le ha dado con la intención de apostar por la naturaleza transfronteriza del proyecto.

Sin embargo, ha sido China la primera gran economía del mundo con contar con una CBDC nacional que puede tener transcendencia internacional tras utilizar de manera efectiva estas monedas en el territorio.  Para preparar el terreno, la República Popular de China puso en circulación las monedas CBDC a través de los ensayos llevados a cabo en algunas ciudades como Shenzhen y Shuzhou. En estas ciudades, a finales de 2020 se realizó una lotería de CBDC, la segunda de ellas durante el festival de compras de fin de año conocido como “Doble 12”. El Gobierno repartió al azar yuanes digitales  (una cantidad equivalente a unos 20 euros de media por persona) a más de 50.000 ciudadanos con el fin de que los utilizaran para realizar compras de diversos productos en comercios autorizados. Los ensayos han permitido al Banco de Central de China probar las capacidades de su moneda digital, como la posibilidad de realizar transacciones fuera de línea a través de dispositivos inteligentes.

La tecnología en la que se basan las monedas es equivalente, pero no exactamente la misma en todos los países. El Tailandia, que ha publicado este mes de abril la hoja de ruta[2] para su CBDC se ha lanzado un prototipo algo diferente al utilizando por otros países, pero también con base en la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) común denominador a todas las criptomonedas desarrolladas hasta ahora.  Esta tecnología DLT permite aumentar la eficiencia de pago para las empresas, pero Tailandia busca también desarrollar CBDC que pueda integrarse de manera eficiente con los sistemas de gestión de adquisiciones, facturación, pagos de proveedores y socios comerciales existentes. 

El Banco Central de Japón empezará esta primavera la fase 1 de lo que ha llamado “Prueba de Concepto (PoC)” de su CBDC. Aunque en la actualidad no cuenta con un plan para emitir formalmente una moneda[3], el objetivo de esta prueba es poder garantizar la estabilidad y eficiencia de los sistemas generales de pago y liquidación en el supuesto de la emisión de una CBDC.

Deutsche Bank indicó en noviembre pasado que las CBDCs son la moneda del futuro y que podrían sustituir el uso del dinero tal y como lo conocemos ahora. El responsable de la entidad financiera alemana calificó como inevitable” su adopción y uso masivo por parte de los gobiernos y la sociedad.[4]

Proyectos transfronterizos en Asia

Además del propio progreso tecnológico que puede suponer para las empresas el uso de esta nueva forma de pago y depósito online en cada país, lo que es especialmente relevante son nuevos desarrollos transfronterizos que se están ensayando con estas nuevas monedas.

El pasado 23 de marzo de 2021, el Banco Central de China (PboC) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) iniciaron un proyecto con los bancos centrales de Tailandia y Emiratos Árabes Unidos en el desarrollo de una CBDC[5] multilateral. El ensayo está dirigido a permitir la interoperabilidad mundial entre las diferentes CBDCs.

La interoperabilidad es un elemento vital en el desarrollo de las CBDCs. En febrero, la HKMA confirmó la realización de trabajos con los bancos centrales de los tres países (China, Tailandia y Emiratos) para el desarrollo de un “puente de intercambio de divisas digitales” que facilitaría el cruce en tiempo real[6]. En la construcción de dicho puente también participa el Banco de Pagos Internacionales (BIS). El proyecto incluye la exploración de casos de uso comercial para las monedas digitales en un contexto transfronterizo, utilizando monedas nacionales y extranjeras.

Las monedas digitales: un desafío y una oportunidad para las empresas

Una CBDC ayudaría a mejorar el flujo de transacciones transfronterizas, eliminando intermediarios para reducir los costos y proporcionando mayor agilidad y trazabilidad. Esto se traduce en muchas ventajas para el comercio y las empresas internacionales.

Las monedas digitales suponen, por ejemplo, una importante ventaja para empresas e individuos con trabajadores desplazados. El coste de esas transferencias y de las remesas de los trabajadores, en algunos países como Tailandia, alcanzan hasta un 11-13% del valor total de la transacción y como estos pagos se canalizan a través de sucursales bancarias con múltiples zonas horarias implican múltiples gestiones que se traducen en retrasos importantes y pérdida de trazabilidad[7].  

En relación a pagos, depósitos o perfeccionamiento de contrato, estas monedas suponen mayor rapidez y garantía en operaciones a distancia y permitirían realizar transacciones de particular a particular sin que tenga que mediar una entidad bancaria y sin necesidad de conexión a internet en tiempo real. Los expertos esperan que el proyecto y su innovación está dirigido a eliminar los “puntos débiles” en la financiación transfronteriza tal y como se aplica hoy al mundo empresarial. Estos puntos débiles incluyen las ineficiencias de costos y las complejas regulaciones relacionadas con la transferencia de dinero de un país a otro.

Por otra parte, el uso efectivo de estas monedas, como el yuan digital, supone la adaptación de las empresas a la nueva tecnología. En los ensayos realizados en diciembre de 2020 varias empresas y compañías de la ciudad de Suzhou prepararon sus “tiendas on-line” instalando dispositivos y puntos de venta con tecnología inalámbrica de corto alcance NFC y lectura de código QR que le permite que los ciudadanos puedan consumir sus monedas digitales con las nuevas funciones que presenta esta moneda al margen de la conexión regular de internet.

La irrupción de las criptomonedas y más tarde de las monedas estables (stablecoins) ha abierto las puertas a la transformación del sistema financiero tradicional. De momento, China parece ser el primer país relevante en utilizar esta tecnología y es hoy por hoy el mejor preparado del mundo para afrontar el lanzamiento de una CBDC. Eso sí, con sus pros y sus contras, uno de ellos es que esta moneda digital de banco central puede ser poco respetuosa con la privacidad de sus usuarios, además de los desafíos que suponen para la seguridad y los sistemas “billetero” de los móviles. Estos sistemas son muy populares y usados en China con aplicaciones ya existentes como Wechat y Alipay, fácilmente adaptables y con experiencia en su uso por el consumidor, pero si embargo, cuentan todavía con poco desarrollo y bastante menos uso en occidente.

La salida al mercado de la CBDC china está prevista para los Juegos de Invierno 2022,  que empiezan en el mes de febrero. La llegada de esta CBDC al mundo real desatará una carrera entre los gobiernos del mundo, muchos de los cuales también preparan una moneda digital gubernamental. Quien tome las primeras posiciones será quien más probabilidades tenga de influenciar en la transformación de la economía mundial, un aspecto que marcará también el posicionamiento de las empresas que estén ya operando esos países, y nueva razón para las empresas para adaptarse o prepararse para la nueva forma de hacer los negocios en Asia.

El proceso de transformación digital se convertirá en una cuestión determinante para la competitividad e incluso para la supervivencia, de grandes, medianas y pequeñas empresas. INS Global le puede proporcionar el apoyo que necesitan las firmas internacionales en el necesario proceso de transformación digital ante una reforma estructural fundamental que determinará al desarrollo y competitividad de su soporte productivo y de ventas. Asia está situándose a la cabeza de los desarrollos necesarios para operar en un entorno más seguro. Ahora es el momento de conocer y aprovechar este boom para instalarte en esta tendencia.

[1] ANDRÉS ORTEGA. Tendencias y paisajes ante un año bisagra.2022 ARI 38/2021. 25.3.2021. Real Instituto Elcano.

[2] BANK OF TAILAND.  Paper on digital currency . 4.2021.Disponible en: .https://www.bot.or.th/Thai/DigitalCurrency/Documents/BOT_RetailCBDCPaper.pdf.

[3] BANK OF TAILAND. Nota de prensa: The Way Forward for Retail Central Bank Digital Currency in Thailand. 4.2021. disponible en

https://www.bot.or.th/English/PressandSpeeches/Press/2021/Pages/n2164.aspx

[4] RODRIGUEZ.JOSÉ, IHODL. Paypal lanza forma oficialservicio criptomonedas ee-uu. Disponible en: https://es.ihodl.com/digest/2020-11-13/paypal-lanza-forma-oficial-servicio-criptomonedas-ee-uu/

[5] JOINT STATEMENT ON MULTIPLE CENTRAL BANK DIGITAL CURRENCY (m-CBDC) Bridge Project. Autoridad Administrativa de Hongkong. Disponible en:

https://www.info.gov.hk/gia/general/202102/23/P2021022300482.htm.

[6] OBSERVATORIO BLOCKCHAIN. “China Hongkong Tailandia y emiratos Arabes experimentan CBCDC Multilateral” 4.2021Disponible en: https://observatorioblockchain.com/cbdc/china-hong-kong-tailandia-y-emiratos-arabes-experimentan-cbdc-multilateral/#.YGhT-hhjgeI.linkedin

[7] Bank of Tailand.  The Way Forward for Retail Central Bank Digital Currency in Thailand. 4.2021. disponible en: https://www.bot.or.th/Thai/DigitalCurrency/Documents/BOT_RetailCBDCPaper.pdf.

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