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WFOE en China

WFOE en China

Esta es la alternativa más frecuente a la que recurren los inversores extranjeros para acceder al mercado chino. Una de sus principales ventajas es que para su constitución no se requiere la participación de un socio local.

Constitución de empresas en China

La Empresa de Propiedad Totalmente Extranjera (WFOE, por sus siglas en inglés), también conocida como WOFE, es una sociedad de responsabilidad limitada de propiedad completamente extranjera. Es la estructura ideal para las empresas que planeen mantener intereses comerciales en China a largo plazo y al mismo tiempo maximizar el control y la flexibilidad en la toma de decisiones comerciales.

Como su propio nombre indica, unas de las principales ventajas de la estructura WFOE es la autonomía y el control.  Esto le da margen a la WFOE para implementar de manera ágil y flexible la estrategia mundial de la empresa matriz.  La estructura WFOE puede contribuir a proteger mejor la propiedad intelectual. Además, entre otras ventajas, presenta mayor eficiencia en las operaciones y desarrollo comercial, conversión de los tipos de cambio del RMB (Renminbi, divisa china) y el control total de los recursos humanos.

WFOE: Puntos Clave

  • Ofrece la mayor gama de actividades legales permitidas
  • Es el vehículo de inversión más adecuado para una implantación a largo plazo en China
  • Facultad de prestación de una amplia variedad de servicios dentro de su sector comercial.
  • Puede vender productos fabricados en China directamente a consumidores chinos.

Características de una WFOE en China

WFOE en China
  • Es una sociedad de responsabilidad limitada;
  • Su capital social pertenece totalmente a inversores extranjeros (no chinos);
  • Permite a los inversores conservar el control de la toma de decisiones estratégicas;
  • Permite flexibilidad operativa y de gestión;
  • Es ideal para inversiones a largo plazo en China.

¿Por qué elegir una WFOE?

Crear una Empresa de Propiedad Totalmente Extranjera presenta numerosas ventajas respecto a otro tipo de alternativas para la constitución de una empresa:

  • Están autorizadas a operar en numerosos sectores de actividad;
  • Tienen derecho a desarrollar actividades comerciales y a facturar a clientes chinos;
  • Los inversores extranjeros conservan el control de la empresa y mantienen su autonomía;
  • Las decisiones estratégicas de la empresa matriz se implementan de manera flexible y rápida;
  • Mayor protección de los derechos de propiedad intelectual;
  • Potencial para vender productos fabricados en China y venderlos a clientes chinos;
  • La posibilidad de convertir los rendimientos en RMB y de transferirlos a la empresa matriz;
  • Exención de la obligación de obtener una licencia para la importación y exportación de productos fabricados por la WFOE;
  • Control total de los recursos humanos.

Dificultades que surgen durante la formación de una WFOE in China

  • La financiación de este tipo de mecanismos solo puede ser extranjera;
  • El proceso de creación de una WFOE es largo y requiere la aprobación de múltiples autoridades;
  • El riesgo de cometer un error es alto y las consecuencias pueden ser graves;
  • Es fundamental adaptarse a las diferencias en la regulación entre China y otros países

Conozca todo lo que necesita saber sobre las WFOE y las condiciones que se exigen para establecer una.
Establecer una WFOE en China puede presentar numerosos desafíos. INS Global Consulting le ayuda en el proceso, permitiéndole beneficiarse de todas las ventajas de esta estructura. También puede recurrir a nuestra experiencia y a nuestra red profesional, creada en 2006.

WFOE: consideraciones previas a la constitución

El ámbito de negocio de la WFOE

WFOE en China

El ámbito de negocio de una WFOE es la descripción en una sola frase de las actividades de la empresa en China. Una vez redactada y aprobada, se muestra en la licencia comercial de la compañía. El ámbito de negocio da respuesta, entre otras, a preguntas como el número de empleados y su nacionalidad, el tipo de trabajo que desempeñan, qué actividades desarrolla la empresa, quienes son los clientes potenciales del negocio, o donde se destinarán los ingresos.

 Función del ámbito de negocio

La frase que describe el ámbito de negocio de la empresa afecta a sus operaciones legítimas y a la facultad de emitir facturas oficiales a sus clientes.
Este es un aspecto crucial, ya que sus clientes se pueden encontrar incapacitados o no estar dispuestos a trabajar con usted si no puede emitir facturas correctamente (fapiao). Los clientes requieren el correcto fapiao para compensar las obligaciones tributarias del impuesto sobre el valor añadido y recibir su reembolso.

Desafíos al definir el ámbito de negocio

El ámbito de negocio suele superar rápidamente los requisitos administrativos de las oficinas gubernamentales. Sin embargo, posteriormente se deriva a las oficinas tributarias estatales y locales que efectúan un control minucioso.

Dado que se necesitaría una nueva solicitud y aprobación para modificar el ámbito de negocio, debería redactarse cuidadosamente y ser aprobado antes de la constitución de la sociedad.

Para preparar un adecuado ámbito de negocio, debería conocer el Catálogo de Orientación de Industrias de Inversión Extranjera, en el que se enumeran las industrias que se promueven, las que se restringen y las que están prohibidas a la inversión extranjera en China.
Estas son las categorías del Catálogo de Orientación de Industrias de Inversión Extranjera, publicado por el Ministerio de Comercio («MOFCOM») y la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma («NDRC»):

  • Industrias promovidas: Incluye la plantación, cultivo y producción de aceite vegetal alimentario, ingredientes y materias primas industriales; la prospección, explotación y aprovechamiento de recursos minerales escasos en China (como la silvina o la cromita); el cultivo y la producción de alimentos forestales; el proceso de limpieza del cuero y la piel; La producción de flúor reciclado a partir de los procesados químicos del fósforo y los procesos de obtención del aluminio.
  • Industrias prohibidas: Incluye el procesamiento y la producción de combustible nuclear; la producción de semillas de plantas genéticamente modificadas; procesamiento de petróleo y coque; las producciones audiovisuales y las publicaciones electrónicas; la venta de tabaco; la explotación de tiendas de antigüedades y casas de subastas que vendan reliquias culturales chinas; la consultoría legal china (excluyendo la asesoría sobre el marco jurídico chino); la explotación de compañías de teatro.
  • Industrias restringidas: Incluye la prospección y minería del grafito; la producción de receptores de televisión vía satélite y sus partes fundamentales; las empresas de transporte de pasajeros por carretera; las compañías de consulta de información y estado de servicio; la construcción y explotación de grandes parques temáticos.

Puede leer la relación oficial completa aquí.

Si su industria en particular no aparece como prohibida, restringida o promovida, por el momento, es “considerada permitida”. Si las autoridades del Ministerio de Comercio (“MOFCOM”) y de la Administración de Industria y Comercia (“AIC») consideran que las actividades propuestas en el ámbito de su WFOE están formal o informalmente restringidas requerirán un acuerdo.

► ¿Cómo modificar el ámbito de negocio?

El proceso de cambio de ámbito de negocio de la WFOE es complicado y largo, durando varios meses.

Estos son los pasos a seguir:

  1. Resolución de los accionistas para cambiar el ámbito de negocio.
  2. Solicitud a la AIC para el cambio de ámbito de negocio, de acuerdo con la resolución de los accionistas.
  3. Adquirir y cumplimentar el formulario de registro para cambiar el ámbito de negocio.
  4. Obtener una nueva licencia comercial.
  5. Registro fiscal.

Capital Social

WFOE en China

El capital social son los fondos necesarios para hacer frente a las actividades de una WFOE durante un período mínimo de un año desde su constitución. Actualmente, no existe una regla que determine el Capital Social mínimo. Ahora bien, los potenciales inversores deben tener en cuenta que aportar poco Capital Social puede acarrear graves problemas de liquidez, requiriendo la tramitación de un nuevo registro de capital mínimo en caso de necesitar transferir fondos desde el extranjero para aumentar el Capital Social. En caso contrario, estos fondos se considerarán como ingresos y tributarán como tal.

► Cálculo del capital social

El capital social de la WFOE no debería ser demasiado ajustado, lo que podría provocar la denegación de la solicitud empresarial y el riesgo de insolvencia. Tampoco deberían ser excesivo, lo que supondría una importante cantidad de fondos inmovilizados y oportunidades perdidas.

El importe adecuado de capital depende de diversos factores, entre otros, la actividad de la WFOE o la región donde se establece.

Este sería el capital social más habitual para la WFOE en distintos sectores:

WFOE en China

Así serían las relaciones más habituales entre inversión y capital para las WFOEs manufactureras:

WFOE en China

► Regulación del Capital Social

Los inversores tienen la libertad de elegir el plazo para el aporte del capital social registrado. Aquí, los estatutos de la sociedad especifican la programación de las contribuciones.
De acuerdo con la Ley de Sociedades de la República Popular de China, los Estatutos Sociales (AoAs, por sus siglas en inglés) deben redactarse antes de la constitución de la sociedad. Los AoAs establecen las normas detalladas sobre aspectos de la compañía tales como la estructura administrativa de la empresa, derechos y deberes, actividades comerciales o la transferencia de acciones y obligaciones.
Actualmente, no hay ningún requisito formal sobre la cantidad de capital social y cuando debe ser aportado, así como tampoco hay una regla fija sobre la cantidad de los aportes al capital. Sin embargo, como estándar entre las empresas, es necesario el capital suficiente para cubrir las operaciones de la WFOE, incluyendo los salarios de los empleados, los proveedores, el alquiler y los impuestos/cargos gubernamentales.

Asimismo, ya no se exige el requerimiento que se exigía en el pasado de aportar el 30% del capital social en efectivo. Tenga en cuenta que el Ministerio de Comercio (MOFCOM) estudia exhaustivamente la propuesta de aportación de capital social para determinar si es suficiente para mantener las actividades de la WFOE durante el período mínimo de un año desde su constitución. El capital social debe ser aportado desde fuera de China, por el inversor extranjero. Puede efectuarse en efectivo, aplazado o como un único pago. Una vez depositado, no puede ser transferido libremente fuera de China.

► Cómo se debe proceder si se necesita una inyección de capital extra

Es posible que se necesite una inyección de capital adicional para incrementar el Capital Social oficial de WFOE. Esta transacción estaría exenta de impuestos. Sin embargo, la desventaja sería el largo proceso que requeriría la modificación de la licencia comercial de la WFOE conforme al aumento del Capital Social.

Una alternativa más rápida para financiar las operaciones de WFOE sería una transacción vinculada entre la WFOE y el accionista principal. De este modo la WFOE realiza servicios de consultoría a la empresa matriz, a cambio de pagos para la financiación de sus actividades.
Esta opción tiene el inconveniente de estar sujeta a tributación, debiendo aplicar a la transacción el IVA y el impuesto de sociedades correspondiente.

► ¿Cómo varía el Impuesto de Sociedades según la industria?

Las WFOEs operan en la mayoría de industrias sin un capital social mínimo requerido. Entre otras industrias se incluyen la venta minorista, el comercio, la consultoría y las tecnologías de la información.
El capital mínimo comprometido para una WFOE de consultoría básica oscilaría entre 200.000 y 500.000 RMB. Sin embargo, sería bajo para una WOFE industrial. Por otro lado, sectores como la banca y el transporte requieren registrar un capital social mínimo.

Necesidades de Personal

WFOE en China

En cualquier WFOE, el o los accionistas que reúnen el capital, representan la máxima autoridad de la empresa. Una WFOE debe tener un director ejecutivo o un consejo de administración, que establezca los objetivos de la empresa según las decisiones de los accionistas.
De acuerdo con la Ley de Sociedades, todas las WFOEs deben tener al menos un supervisor que controle que los directores y personal de alta dirección cumplen con las obligaciones de le empresa. Para evitar cualquier conflicto de intereses, no está permitido que todos los directores y el personal de alta dirección actúen simultáneamente como supervisores. Una empresa relativamente pequeña con unos pocos accionistas puede tener uno o dos supervisores. Sin embargo, las empresas más grandes están obligadas a constituir una junta de supervisores de al menos tres miembros.

Cualquier comité de supervisores debe estar compuesto por los representantes de los accionistas, estando este compuesto al menos por un tercio del personal de la empresa y por representantes de los trabajadores. La distribución precisa debe estar claramente especificada en los estatutos de la sociedad. Debe haber un presidente del comité de supervisores, cuya elección debe ser refrendada por más del 50% de todos los supervisores.

Una WFOE debe tener un director general cuya responsabilidad es dirigir las actividades diarias de la empresa. El director general puede ser un miembro del consejo de administración o el director ejecutivo.
Por último, una WFOE puede reclutar a personal local sin recurrir a agencias de empleo. La ley no estipula ninguna restricción para la contratación de personal extranjero. Sin embargo, en la práctica, el número de trabajadores extranjeros depende de la magnitud del capital social (relaciones sociales con beneficios productivos) que invierte una WFOE.

Planificación fiscal

El impuesto sobre la renta y el IVA son aspectos clave para la WFOE en la planificación fiscal.

WFOE en China

¿Cómo tributan las WFOE?

Entender cómo funciona la tributación de las WFOEs le ayudaría a establecer los costes deducibles que se presenten durante el proceso de constitución.
Registre el período previo a la actividad, desde el día que la AIC le confirma el nombre de la sociedad o la fecha de constitución en su licencia comercial, hasta la fecha en la que la empresa genera ingresos por primera vez o emite su primera factura.

Si presenta declaraciones fiscales válidas, algunos de los costes de este período previo a la actividad comercial podrán ser deducidos del impuesto sobre la renta. Entre estos se incluyen los salarios, los costes de impresión, los gastos de formación, las tasas de los registros, los gastos de transporte y la adquisición de activos no fijos.
Independientemente de que a la WFOEs se las permita transferir fondos a entidades accionistas extranjeras, es fundamental saber que los fondos se pueden repatriar mediante créditos o dividendos solo si la empresa beneficiaria es accionista de la WFOE.

Por ejemplo, en EE.UU., una WFOE con sede en China que repatríe los beneficios a una empresa accionista en Estados Unidos mediante dividendos estará sujeta a una retención a cuenta de impuestos (WHT) del 10%, dependiendo del DTA existente entre EE.UU. y China. La WHT abonado en China puede ser reclamada en EE.UU. como una deducción fiscal del extranjero, para disminuir la presión fiscal sobre el impuesto de la renta de la empresa accionista.
Es importante tener en cuenta que no todos los beneficios pueden ser repatriados sin más. Se deben cumplir determinadas condiciones antes de cualquier reparto de dividendos. Una fracción de los beneficios (no menos del 10% para las WFOEs) debe ser depositada en la cuenta del fondo de reserva de la WFOE hasta que la cuenta supere el 50% del capital social de la WFOE.

Una WFOE puede transferir los beneficios no distribuidos a una empresa colaboradora con sede en EE.UU., también, por medio de créditos a sus accionistas extranjeros. Los ingresos en concepto de intereses de la WFOE estarán sujetos a un impuesto de sociedades (CIT) del 25%, así como a un impuesto comercial del 5%. Sin embargo, el CIT abonado en China puede compensar cualquier obligación tributaria sobre el impuesto a la renta de EE.UU. conforme a las condiciones del DTA EE.UU.-China
La WFOE también puede repatriar fondos como honorarios por sus servicios, quedando formalizados en un acuerdo de servicios entre ella y una empresa en el extranjero. Los honorarios por servicios están sujetos a un impuesto sobre el valor añadido (IVA) del 6%, así como a los recargos correspondientes y, probablemente, también al CIT (entre el 3,75 y el 12,5%), lo cual depende de si existe un “establecimiento permanente (PE)”.

Las WFOEs se registrarían como contribuyentes generales para beneficiarse de esas deducciones de IVA.

Todos los inversores de las WFOEs en China deben designar a un socio inversor oficial de la empresa. Este socio podría ser el beneficiario final de todas las empresas en China o podría ser simplemente una estructura intermediaria, que se denomina comúnmente sociedad de inversión y, en la mayoría de los casos, se establece fuera de China. Se pueden conseguir más beneficios fiscales utilizando una sociedad de inversión como estructura intermediaria de inversión como socio accionista oficial de la WFOE. Los inversores gozarían entonces de un trato fiscal más ventajoso al establecer la sociedad de inversión en una región que tenga tratados fiscales favorables con China.

Tradicionalmente, los inversores podían cumplir las condiciones de aprovechar ciertos beneficios espaciales procurando que la localización de su sociedad de inversión se estableciera en una jurisdicción legal con un tratado fiscal reconocido por China. Un buen ejemplo de ese territorio es Hong Kong. En la medida en la que esto sigue siendo la base de la constitución de una sociedad de inversión al establecer una WFOE en China, es posible que la propuesta no sea tan sencilla como antes. Diversos países en los que se encuentran los inversores extranjeros habituales, como Países Bajos, Reino Unido e Irlanda, han logrado acuerdos fiscales favorables con China, prescindiendo de la necesidad de establecer sociedades de inversión en países como Hong Kong. De hecho, las autoridades gubernamentales chinas han dificultado la posibilidad de obtener beneficios fiscales ventajosos, trabajando para evitar cualquier resquicio legal que de lugar a abusos.

La otra razón simple y clara que justifica la importancia de crear una sociedad de inversión es que, si los socios deciden cambiar de accionistas de la WFOE posteriormente – sobre todo durante la desinversión o la reestructuración – resulta mucho más sencillo y rápido cuando se hace fuera de China. Para hacerlo en China normalmente se necesita una autorización fiscal, una posible valoración oficial de la WFOE, así como una actualización oficial de los estatutos sociales de la WFOE en los organismos gubernamentales chinos correspondientes. Esto podría prolongarse fácilmente durante meses, generando importantes obligaciones fiscales – debiendo ser satisfechas antes de proceder, pudiendo el gobierno chino bloquear cualquier cambio del accionariado – en teoría. Sin embargo, en ciertas jurisdicciones este proceso podría lograrse en días.

► Procedimientos para el cumplimiento normativo anual

WFOE en China

Los procedimientos de cumplimiento normativo incluyen: auditoría anual, conciliación del impuesto de sociedades (CIT), conciliación de divisas extranjeras, declaración e inspección anual de impuestos, además de otros requisitos específicos de cada región.
A continuación, se muestra el calendario anual de cumplimiento normativo (sujeto a variaciones según la región):

WFOE en China

Auditoría anual

  • Las auditorías anuales garantizan que las WFOE cumplen las normativas financieras y contables oficiales chinas.
  • El procedimiento de auditoría dura 4 meses aproximadamente. Las empresas con Contable Público Certificado (CPA, por sus siglas en inglés), comienzan a preparar los informes en enero, inmediatamente después de cerrar las cuentas del año anterior, completando el proceso antes de finales de abril, para poder cumplir con el plazo para la presentación de la declaración de impuestos el 31 de mayo.

Inspección anual

Esto es obligatorio para todas las empresas registradas en China. El hecho de que no se realice la inspección afectará a la calificación de la empresa para la aprobación de la licencia comercial.

  • Se desarrolla desde enero hasta final de junio.
  • La inspección anual consiste en la aportación de la información correspondiente y la presentación de los formularios a: la Agencia Tributaria, el Departamento de Administración de Inversiones Extranjeras, al Comité Económico, la Administración Estatal de Industria y Comercio, la Administración Estatal de Divisas, el Ministerio de Finanzas y la Oficina de Aduanas.

► ¿A qué impuestos está sujeta su WFOE?

El mayor volumen de negocio implica un aumento de impuestos tales como:

  • El impuesto de sociedades para empresas de consultoría y servicios. Basado en el volumen de negocio.
  • El impuesto del IVA que se aplica a empresas industriales y al comercio. Este impuesto representa la parte sobre el valor añadido de los productos. Es del 13 o 17 por ciento de ciertos servicios, alimentos, libros y otros bienes.

El impuesto sobre la renta comprende tributos como:

  • El impuesto sobre la renta de las empresas – Se aplica si los socios de la compañía son empresas. Depende de los beneficios de la empresa y está regulado al 25 por ciento.
  • El impuesto sobre la renta de las personas – Son impuestos personales sobre las rentas/salarios. Comprende desde el 3 hasta el 45 por ciento.
  • El impuesto sobre los dividendos establecido en el 20 por ciento del capital social, mientras que las empresas públicas pagan el 10 por ciento del impuesto de sociedades.

Otros impuestos incluyen:

  • El impuesto de sociedades – Este depende de la industria y la ubicación de la empresa. Varía entre el 15 y el 25 por ciento.
  • El Impuesto al consumo – Los bienes para exportación están exentos de este impuesto. Normalmente supone entre el 1 y 56 por ciento de los ingresos derivados de la venta de bienes.
  • El impuesto sobre el timbre – Gravado al 1 por ciento.
  • El impuesto sobre la plusvalía de tierras – Entre el 30 y el 60 por ciento de las ganancias por transmisión.
  • El impuesto sobre los recursos – La tasa impositiva depende del material, estando entre el 1 y el 20 por ciento.
  • El impuesto sobre los dividendos – Siendo del 20 por ciento.
  • El impuesto sobre los intereses – Siendo del 20 por ciento.
  • El impuesto sobre los royalties – Siendo del 20 por ciento.
  • El impuesto sobre la escrituración – Entre el 3 y el 5 por ciento (es un impuesto sobre la transferencia al comprar o vender un activo como un terreno o un local, representando entre el 3 y el 5 por ciento del valor total de la escritura).
  • El impuesto de la Seguridad Social – Siendo del 27 por ciento.
  • El impuesto de bienes raíces – Siendo del 12 por ciento del valor de la renta.

Propiedad Intelectual

WFOE en China

China sigue una política de «primero en registrar» en lo que respecta a los derechos de propiedad intelectual (IPR, pos sus siglas en inglés). Esto significa que el primero en solicitar los derechos de propiedad intelectual obtiene esos derechos.
Esa política puede plantear problemas a las empresas extranjeras que intentan expandirse en China, ya que un inversor oportunista podría haber presentado previamente los IPR. Por lo tanto, el primer paso para entrar en el mercado chino sería consultar su marca y presentar los documentos correctos ante las autoridades pertinentes.

► ¿Cómo funciona la Propiedad Intelectual en China?

Las opciones que tiene para proteger sus IPR incluyen:

  • Copyrights – El registro de los trabajos en la Administración Nacional de Derechos de Autor garantiza la acreditación de la propiedad.
  • Patentes – Registrándolas en la Oficina Estatal de Propiedad Intelectual en Pekín, siguiendo el sistema de «primero en registrar». Si no tiene una oficina comercial en China, debe presentar las solicitudes de patente a través de agentes de patentes autorizados.
  • Marca registrada – Registrándola en la Oficina de la Administración Estatal para la Industria y el Comercio (SAIC), ubicada en Pekín y con 13 oficinas locales. Una marca registrada está protegida sólo dentro de la categoría bajo la cual se ha presentado. Las empresas extranjeras necesitan una agencia de marcas autorizada para presentar una solicitud. También es importante que las empresas extranjeras registren sus marcas en chino. Esto ayuda a evitar cualquier situación futura en la que otras compañías puedan intentar copiar sus nombres. La creación de empresas extranjeras con nombres sólo en inglés se ha convertido en un fenómeno muy común en China últimamente.

Una vez asegurados los IPR, debe ser proactivo y estar atento para protegerlo contra las problemáticas vulneraciones del IPR. Esto puede realizarlo mediante búsquedas en línea, asistiendo a ferias comerciales y otras estrategias para detectar posibles transgresiones. Puede también solicitar a la aduana china la supervisión gratuita de la infracción de marcas registradas.

Precios de transferencia

Los precios de transferencia hacen referencia a los importes que se cobran cuando empresas asociadas situadas en diferentes jurisdicciones realizan transferencias entre ellas.

WFOE en China

► ¿Cuáles son las reglas para los precios de transferencia de las WFOEs en China?

China sigue el «principio de igualdad de condiciones» en lo que respecta a las normas sobre precios de transferencia. Esto significa que las transacciones entre partes vinculadas deben tratarse de manera similar a las transacciones entre partes no vinculadas.
Especialmente en las transacciones con las empresas matriz, las WFOEs deberían:

  • Declarar apropiadamente las transacciones de las partes vinculadas en las declaraciones de impuestos.
  • Preparar y conservar la documentación detallada de los precios de transferencia, si es necesario.
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